奶爸之前分享的一则消息，银保监会不再审核通过4.025%预定利率的年金险。没有一点点防备，4.025%的年金险就成为了过去式......

可后来中国人寿上线了一款号称收益达到5.3%的鑫享至尊年金险（庆典版），一顿操作下来，真正懂的人就知道，到底谁在打自己的脸。

然而，一时间还是引起了不少人的追捧，不过奶爸见得更多的是代理人自己在买。

奶爸一直说，理财险的收益一定要按实际收益率为准的，宣传得再好不如产品真的好。那么这款产品到底是怎么一回事呢？我们一起来拆解。

老生常谈的预定利率5.3%的利率是怎么来的浅谈国寿鑫享至尊

01

老生常谈的预定利率

我们先来看看国寿鑫享至尊年金险（庆典版）的保障。

缴费期：3、5年

保障期：10

可附加万能账户

以30岁，年缴1万为例：

如果选择缴费3年，则第5个保单年度起，每年领年交保费的60%（6千），第10个保单年度领满期领保额。

如果选择缴费5年，则第5个保单年度起，每年领年交保费的100%（1万），第10个保单年度领满期领保额。

如果想要了解主险的实际收益率，那就少不了理财险的照妖镜IRR（内部收益率），奶爸分别测算了两种缴费年限的IRR如下：

IRR详细的计算过程过于复杂，不过有一种很简单的方法，点击了解：代理人绝不告诉你理财险的真相

不过，emmmm......说好的5.3%呢？

而鑫享至尊年金险（庆典版）的主险IRR分别为1.68%、1.44%，确实没有达到监管限制的4.025%预定利率，所以好像也没什么毛病，但是怎么跟宣传上的差这么远。

不得不说，这个测算出来的收益确实不高。实际上市面上预定利率达到4.025%的年金险还是不少的：如果考虑养老年金险，不妨看看这4款

那么国寿鑫享至尊年金险（庆典版）5.3%的收益又是怎么来的呢？

于是有人就告诉奶爸，鑫享至尊年金险（庆典版）的主要收益来源于万能账户，返还的钱转入万能账户，可以钱生钱，复利增长，收益可达5.3%！

好像也有那么一点道理，不过奶爸也不是那么好忽悠的，还是数据说话。

02

5.3%的利率是怎么来的

一款保险说得再好听也不是真的，只有条款是板上钉钉的事情，奶爸直接翻出鑫享至尊年金险（庆典版）的条款：

我们先来捋一捋两个利率的含义。

结算利率：保险公司给付的实际保单收益，只代表上一个月的实际投资情况，也就是说未来怎么样谁也说不准。

保证利率：合同明确的最低收益率，也就是说，即便保险公司实际收益为负，给付客户的最低收益也有2.5%。

但这也不是5.3%的收益啊......奶爸接着翻产品信息，终于在计划书里面找到这一个数据的来源：

5.3%假定利率。刚说完结算利率和保证利率，那这个假定利率又是什么？

顾名思义，就是预期的收益为5.3%，这是并不保证的收益。

其实这本来没什么问题，可是奶爸却见到不少这样的宣传。

同样的条件，0岁开始缴费3年，年交10万，再来对比账户价值测算：

前后对比一下，基本可以确认年年领28.8万的宣传用语是以5.3%假定利率为依据了。

但这就涉嫌夸大宣传了，让客户看预期的收益，以为收益很高，实际到手的收益却是无法保证的。

理想很丰满，现实很骨感。这是销售误导，也是奶爸坚决不认同的做法！

当然了，万能险的利率都会在官网展示出来的，为了看看实际的收益率怎么样，奶爸在中国人寿官网找到了这份报告：

可以看到，27款年金险，5%以上结算利率的只有4款，而且都是在宣传期的产品。

更多的是只有3.7%结算利率的产品，而且中国人寿官网也表示，当期结算利率不代表未来投资收益。

那么3.7%结算利率的产品又是一个什么样的状态？奶爸随便选了一款作为案列：

可以看出都是一些比较久的产品了，5%以上结算利率只出现过一小段时间，也可以看出3.7%结算利率才是现在的正常水平。

所以如果要问奶爸，对鑫享至尊年金险（庆典版）往后的收益怎么样？不怎么样，慢慢都会回归正常水平，一段时间后谁也说不准收益会掉到什么程度了。

不过，想要高收益率，也有一个办法，往万能账户里追加保费。但是追加保费是要收手续费的，而且并不低。

也就是说，即便有5.3%的利率，扣掉3%的手续费，第一年的收益也就不到2.3%。

第二年后的收益呢？谁也说不准。而且，主险返还的保费转入万能账户，同样也要扣除1%的费用。

除此之外，宣传中的100%随取随用也是做不到的，注意看第三点。

最低标准是什么，没有人知道，最后还是看保险公司可以让你取多少。而且前五年取的话还要手续费，怎么算怎么不划算。

03

浅谈国寿鑫享至尊

不管怎么说，一款年金险是需要长期持有的。

早期退保或者返还的话，容易出现损失，收益时间也相对比较长。

而鑫享至尊年金险（庆典版）要说有多差，那也不能一句话说死了。

上述年金险的特点它有，如果万能账户能够维持5.3%的实际收益率，其实还是不错的。

而现实是万能账户的利率无法保证得了，如果未来有一段时间的利率持续3%，还不如一份3.5%甚至4.025%预定利率的纯年金险。年金险测评猛戳：如果考虑养老年金险，不妨看看这4款

所以，要不要选择万能账户的收益，取决于你对未来的利率是否乐观了，也有一丢丢的投资运气成分。

而所谓终身5.3%的利率就别想了，都是理想状态下的预测罢了。

不过主险的收益确实是低，不到2%，这个黑点真的没得洗。

04

写在最后

所以，奶爸也不是针对哪一款产品，只是看不过夸大宣传而已。

一款年金险的收益，不外乎两点：

主险的预定利率：也就是我们可以自己算的IRR，是合同可以保证的固定收益。

万能账户的收益：有保证利率，但需要和保险公司共同承担风险。

看懂这两点收益，也就没人能够忽悠你了，下次有代理人给你推荐年金险的时候，问一下他IRR怎么算，可能他还没你懂呢~

不过还是那一句，年金险适合有闲置资金的人用作养老储备，如果普通的医疗险、重疾险、定寿、意外险都没有，还是老老实实先把这些配置上吧。

现在很多不靠谱的保险从业者夸大收益，只展示理想的收益，误导销售，实在是严重违反监管要求，这点奶爸必须提醒大家要小心！

关注公众号：奶爸保（naibabao88），一个专业的互联网第三方保险咨询平台，以客观、中立、专业的态度，为用户解决保险方面的一切疑问。

点击了解更多↓，获取奶爸精心准备的保险小知识！